こんにちは、dom株式会社CEOの浦林文野です。
「卵は一つのカゴに盛るな」――投資の世界で古くから語り継がれているこの格言を、皆さんも一度は耳にしたことがあるのではないでしょうか。一つのカゴに全ての卵を入れておけば、落とした時に全て割れてしまう。だからこそ複数のカゴに分けておく、という投資のリスク管理における基本原則です。
今日は、この「分散投資」の本質的な重要性と、私たちがAIを使ってどのように分散投資を進化させているのかについてお話ししたいと思います。
まず、なぜ分散投資がそれほど重要なのでしょうか。それは、どんなに優れた投資家でも未来を完全に予測することはできないからです。2020年のコロナショック、2022年の急激な金利上昇、記憶に新しい銀行破綻の連鎖――こうした出来事を事前に正確に予測できた人はほとんどいません。一つの資産や一つの地域、一つのセクターに資金を集中させていれば、こうした予期せぬ事態で大きな損失を被る可能性があります。
分散投資は、資産クラス（株式、債券、不動産、コモディティなど）、地域（日本、米国、新興国など）、時間（積立投資）、通貨といった複数の軸で行うことが理想です。しかし、個人投資家がこれらを適切に組み合わせ、常に最適な配分を維持するのは現実的に困難です。
ここでAIの力が真価を発揮します。
従来の分散投資では、過去のデータに基づいた平均的なリターンと相関係数から「最適」とされるポートフォリオを組んできました。しかし、市場環境は刻一刻と変化し、資産間の相関関係も時代とともに変わります。例えば、かつて逆相関と言われた株式と債券が、2022年にはどちらも下落するという状況も起きました。
私たちdomのAIは、膨大なデータをリアルタイムで解析し、資産間の相関変化、マクロ経済の変動、個別銘柄のファンダメンタルズまでを総合的に判断します。そして、お客様一人ひとりのリスク許容度、投資期間、ライフプランに合わせて、動的に最適化されたポートフォリオを提案し続けます。
重要なのは、AIは「万能の予言者」ではなく「冷静な判断を24時間365日続けられるパートナー」だということです。感情に流されず、規律正しくリバランスを行い、分散の効果を最大化する――これこそAI資産運用の本質だと私は考えています。
投資に「絶対」はありません。だからこそ、賢く分散し、AIという最新のテクノロジーを味方につける。皆さんの大切な資産を守り、育てるために、私たちはこれからも進化を続けてまいります。